Dlaczego długoterminowe podejście popłaca?

Dawid Bąbol zarządzający funduszami BETA ETF – jako BETA ETF skupiamy się na dostarczaniu inwestorom efektywnych narzędzi inwestycyjnych, jakimi są ETF-y, a nie na przedstawianiu prognoz dotyczących poszczególnych instrumentów finansowych czy indeksów. Osobiście wierzymy w siłę polskiej gospodarki, co powinno mieć przełożenie na dalsze dobre wyniki polskich spółek w nadchodzących kwartałach i latach, zwłaszcza tych znajdujących się w indeksach mWIG40TR i sWIG80TR. Indeksy średnich i małych spółek odzwierciedlają bowiem w lepszym stopniu polską gospodarkę – są lepiej zdywersyfikowane sektorowo (mniejsze uzależnienie od pojedynczego sektora, jak np. banków) i w ramach struktury akcjonariatu (więcej spółek prywatnych a mniej z udziałem Skarbu Państwa) niż indeks dużych spółek. Bazując na przepływach do i z naszych funduszy widzimy pewną zależność związaną z tym, że nasze produkty na indeksy średnich i małych spółek – BETA ETF mWIG40TR i BETA ETF sWIG80TR – są traktowane w większym stopniu jako inwestycje długoterminowe (zwłaszcza sWIG80TR), a produkty bazujące o indeks dużych spółek – BETA ETF WIG20TR, BETA ETF WIG20lev i BETA ETF WIG20short – cieszą się zainteresowaniem również sporej grupy inwestorów krótko- i średnioterminowych (zwłaszcza WIG20lev i WIG20short). Stąd strategie i horyzont inwestycyjny, w szczególności dla produktów tradingowych opartych o WIG20lev i WIG20short, charakteryzują się większym oddziaływaniem emocji. Na podstawie kreacji i umorzeń na funduszu BETA ETF WIG20lev widać, że inwestorzy nieco przedwcześnie wychodzą z inwestycji. Czasami też przedwcześnie wchodzą w inwestycję. Pokazuje to moim zdaniem jednak bardziej, jak ciężko jest trafić w przysłowiowy „dołek” czy „górkę”. Choć faktycznie część inwestorów sprzedaje szybciej niż później, często nawet 2-3 miesiące zanim wyczerpie się krótkoterminowy trend wzrostowy. Jednak ogółem taka strategia i tak przynosi efekty – w ramach ciekawostki możemy powiedzieć, że od początku istnienia funduszu BETA ETF WIG20lev, czyli w ciągu ponad 4 lat, inwestorzy wypłacili z funduszu więcej środków niż do niego wpłacili (116,2 mln PLN kreacji vs. 117,6 mln PLN umorzeń). Oznacza to, że obecne aktywa w wysokości ponad 43 mln PLN są niejako zyskiem wypracowanym przez inwestorów przez te ponad 4 lata.

Więcej na ten temat w poniższym linku. Dawid Bąbol specjalnie dla strefainwestorow.pl. Zapraszamy!

https://strefainwestorow.pl/artykuly/analizy/20240515/gpw-nastroje