[{"data":1,"prerenderedAt":12},["ShallowReactive",2],{"post-rok-beta-etf-dywidenda-plus-od-wspolnego-pomyslu-do-208-mln-zl-naplywow":3},{"date_gmt":4,"title":5,"content":7,"categories":10},"2026-08-17T21:22:12",{"rendered":6},"Rok BETA ETF Dywidenda Plus. Od wspólnego pomysłu do 208 mln zł napływów",{"rendered":8,"protected":9},"\n\u003Cp class=\"wp-block-paragraph\">\u003Cstrong>18 sierpnia 2025 roku na GPW zadebiutował BETA ETF Dywidenda Plus. Dokładnie rok później możemy już sprawdzić, jak w praktyce zadziałał pomysł połączenia indeksowego inwestowania w polskie spółki dywidendowe z kwartalną wypłatą dochodu.\u003C/strong>\u003C/p>\n\n\n\n\u003Cp class=\"wp-block-paragraph\">Pierwsze dwanaście miesięcy dostarczyło sporo materiału do analizy: ponad \u003Cstrong>208 mln zł napływów netto, 345 mln zł obrotu, 116 tys. transakcji, dwie ogłoszone wypłaty dochodu\u003C/strong> oraz wzrost ceny certyfikatu o ponad 40% z okolic 215 zł do ponad 300 zł. Fundusz zebrał aktywa o wartości ponad 257 mln zł. Historia tego funduszu zaczęła się jednak jeszcze przed jego debiutem.\u003C/p>\n\n\n\n\u003Cfigure class=\"wp-block-image size-large\">\u003Cimg loading=\"lazy\" decoding=\"async\" width=\"1536\" height=\"1024\" src=\"https://wp.betaetf.pl/wp-content/uploads/2026/08/3-1024x683.png\" alt=\"\" class=\"wp-image-1123\" srcset=\"https://wp.betaetf.pl/wp-content/uploads/2026/08/3-1024x683.png 1024w, https://wp.betaetf.pl/wp-content/uploads/2026/08/3-300x200.png 300w, https://wp.betaetf.pl/wp-content/uploads/2026/08/3-768x512.png 768w, https://wp.betaetf.pl/wp-content/uploads/2026/08/3.png 1536w\" sizes=\"auto, (max-width: 1536px) 100vw, 1536px\" />\u003C/figure>\n\n\n\n\u003Ch3 class=\"wp-block-heading\">\u003Cstrong>Kiedy rynek współpracuje\u003C/strong>\u003C/h3>\n\n\n\n\u003Cp class=\"wp-block-paragraph\">BETA ETF Dywidenda Plus jest ciekawym przykładem tego, jak \u003Cstrong>współpraca różnych uczestników rynku kapitałowego może prowadzić do powstawania nowych rozwiązań inwestycyjnych\u003C/strong>.\u003C/p>\n\n\n\n\u003Cp class=\"wp-block-paragraph\">Zespół BETA ETF odpowiadał za koncepcję i stworzenie funduszu. GPW oraz GPW Benchmark zaangażowały się w stworzenie nowego indeksu WIGdivplus oraz późniejszą współpracę edukacyjną. Głos otrzymali również sami inwestorzy. Jeszcze przed stworzeniem indeksu i ETF-u przeprowadziliśmy ankietę, w której \u003Cstrong>prawie 2 tys. inwestorów\u003C/strong> odpowiedziało na pytania dotyczące oczekiwań wobec przyszłego rozwiązania. Nie była to ankieta wyłącznie wizerunkowa – jej wyniki wpłynęły na wybrane parametry konstrukcji indeksu oraz samego ETF-u.\u003C/p>\n\n\n\n\u003Cp class=\"wp-block-paragraph\">W efekcie potrzeby inwestorów zostały przełożone na metodologię indeksu, a następnie na notowany na GPW instrument inwestycyjny. \u003Cstrong>To dobry przykład, że na rynku kapitałowym razem możemy więcej – łącząc wiedzę dostawcy produktu, kompetencje infrastruktury rynku i rzeczywiste oczekiwania inwestorów.\u003C/strong>\u003C/p>\n\n\n\n\u003Cp class=\"wp-block-paragraph\">18 sierpnia 2025 roku teoria zamieniła się w praktykę. Rozpoczął się prawdziwy test tej koncepcji oraz \u003Cstrong>nowy\u003C/strong> \u003Cstrong>wymiar inwestowania dywidendowego w Polsce.\u003C/strong>\u003C/p>\n\n\n\n\u003Ch3 class=\"wp-block-heading\">\u003Cstrong>52 spółki na starcie, 53 rok później. Ale aż 66 w międzyczasie\u003C/strong>\u003C/h3>\n\n\n\n\u003Cp class=\"wp-block-paragraph\">BETA ETF Dywidenda Plus naśladuje indeks WIGdivplus, którego punktem wyjścia są spółki należące do WIG20, mWIG40 oraz sWIG80. Sama obecność w jednym z tych indeksów jednak nie wystarcza.\u003C/p>\n\n\n\n\u003Cp class=\"wp-block-paragraph\">Spółka musi spełniać \u003Cstrong>dwa podstawowe kryteria dywidendowe\u003C/strong>: posiadać odpowiednią historię wypłat – 3 lata z ostatnich 3 albo co najmniej 4 z ostatnich 5 – oraz stopę dywidendy za ostatni rok przekraczającą 2%.\u003C/p>\n\n\n\n\u003Cdetails class=\"wp-block-details is-layout-flow wp-block-details-is-layout-flow\">\u003Csummary>\u003C/summary>\n\u003Cfigure class=\"wp-block-image size-full\">\u003Cimg decoding=\"async\" width=\"945\" height=\"532\" fetchpriority=\"low\" src=\"https://wp.betaetf.pl/wp-content/uploads/2026/08/image-9.png\" alt=\"\" class=\"wp-image-1116\" srcset=\"https://wp.betaetf.pl/wp-content/uploads/2026/08/image-9.png 945w, https://wp.betaetf.pl/wp-content/uploads/2026/08/image-9-300x169.png 300w, https://wp.betaetf.pl/wp-content/uploads/2026/08/image-9-768x432.png 768w\" sizes=\"(max-width: 945px) 100vw, 945px\" />\u003C/figure>\n\u003C/details>\n\n\n\n\u003Cp class=\"wp-block-paragraph\">Raz w roku, w trzeci piątek grudnia, odbywa się roczna rewizja indeksu. Dodatkowo podczas korekt kwartalnych w marcu, czerwcu i wrześniu mogą zostać usunięte spółki, które zdecydowały o niewypłacaniu dywidendy. Dzięki temu portfel nie jest statyczną listą przedsiębiorstw, które kiedyś były dobrymi płatnikami dywidend – \u003Cstrong>reguły indeksu regularnie sprawdzają, czy nadal spełniają one jego założenia.\u003C/strong>\u003C/p>\n\n\n\n\u003Cp class=\"wp-block-paragraph\">Pierwszy rok BETA ETF Dywidenda Plus dobrze pokazał ten mechanizm w praktyce.\u003C/p>\n\n\n\n\u003Cp class=\"wp-block-paragraph\">Fundusz rozpoczął działalność z \u003Cstrong>52 spółkami\u003C/strong>. Już we wrześniu 2025 roku indeks opuściły Arctic Paper, Bogdanka, VRG i Wittchen. Grudniowa rewizja przyniosła jeszcze większą przebudowę – dołączyło 13 nowych spółek, m.in. ING Bank Śląski, Synektik, Tarczyński i Ten Square Games, a sześć innych opuściło indeks.\u003C/p>\n\n\n\n\u003Cp class=\"wp-block-paragraph\">Po rewizji rocznej portfel liczył 55 spółek. Marcowa korekta nie przyniosła zmian, natomiast w czerwcu – po decyzjach o niewypłacaniu dywidendy – usunięte zostały Boryszew i Erbud.\u003C/p>\n\n\n\n\u003Cp class=\"wp-block-paragraph\">\u003Cstrong>Na pierwsze urodziny fundusz posiada więc 53 spółki, ale w ciągu zaledwie dwunastu miesięcy przez jego portfel przewinęło się łącznie 66 podmiotów.\u003C/strong>\u003C/p>\n\n\n\n\u003Cp class=\"wp-block-paragraph\">To pokazuje również mniej oczywistą stronę inwestowania indeksowego. Reguły są z góry określone, ale sam portfel nie stoi w miejscu – wymaga ciągłego dostosowywania do zmian zachodzących w indeksie.\u003C/p>\n\n\n\n\u003Cfigure class=\"wp-block-image size-full\">\u003Cimg loading=\"lazy\" decoding=\"async\" width=\"945\" height=\"448\" src=\"https://wp.betaetf.pl/wp-content/uploads/2026/08/image-10.png\" alt=\"\" class=\"wp-image-1117\" srcset=\"https://wp.betaetf.pl/wp-content/uploads/2026/08/image-10.png 945w, https://wp.betaetf.pl/wp-content/uploads/2026/08/image-10-300x142.png 300w, https://wp.betaetf.pl/wp-content/uploads/2026/08/image-10-768x364.png 768w\" sizes=\"auto, (max-width: 945px) 100vw, 945px\" />\u003C/figure>\n\n\n\n\u003Ch3 class=\"wp-block-heading\">\u003Cstrong>Jak zamienić sezon dywidendowy w kwartalny dochód?\u003C/strong>\u003C/h3>\n\n\n\n\u003Cp class=\"wp-block-paragraph\">Selekcja spółek to dopiero pierwsza część koncepcji.\u003C/p>\n\n\n\n\u003Cp class=\"wp-block-paragraph\">BETA ETF Dywidenda Plus stosuje \u003Cstrong>replikację fizyczną\u003C/strong>, czyli rzeczywiście kupuje akcje spółek wchodzących w skład WIGdivplus. Sam indeks jest indeksem dochodowym typu Total Return. Fundusz został jednak skonstruowany w taki sposób, aby zgromadzony dochód \u003Cstrong>wypłacać uczestnikom kwartalnie\u003C/strong>.\u003C/p>\n\n\n\n\u003Cp class=\"wp-block-paragraph\">To istotne, ponieważ polskie spółki najczęściej wypłacają dywidendę raz w roku, a większość wypłat koncentruje się w drugim i trzecim kwartale.\u003C/p>\n\n\n\n\u003Cfigure class=\"wp-block-image size-full\">\u003Cimg loading=\"lazy\" decoding=\"async\" width=\"945\" height=\"532\" src=\"https://wp.betaetf.pl/wp-content/uploads/2026/08/image-11.png\" alt=\"\" class=\"wp-image-1118\" srcset=\"https://wp.betaetf.pl/wp-content/uploads/2026/08/image-11.png 945w, https://wp.betaetf.pl/wp-content/uploads/2026/08/image-11-300x169.png 300w, https://wp.betaetf.pl/wp-content/uploads/2026/08/image-11-768x432.png 768w\" sizes=\"auto, (max-width: 945px) 100vw, 945px\" />\u003C/figure>\n\n\n\n\u003Cp class=\"wp-block-paragraph\">Fundusz zbiera natomiast dochód z całego portfela. Na jego przychody netto składają się \u003Cstrong>otrzymane dywidendy, przychody z pożyczania papierów wartościowych oraz odsetki od lokat, pomniejszone o koszty funduszu i opłatę za zarządzanie\u003C/strong>.\u003C/p>\n\n\n\n\u003Cp class=\"wp-block-paragraph\">Dochód jest akumulowany i stanowi podstawę kolejnych kwartalnych wypłat. Docelowo mechanizm ma więc \u003Cstrong>wygładzać sezonowość polskiego rynku dywidendowego\u003C/strong> – zamiast wielu wypłat od poszczególnych spółek w różnych terminach inwestor otrzymuje zagregowany dochód z całego portfela w cyklu kwartalnym.\u003C/p>\n\n\n\n\u003Cp class=\"wp-block-paragraph\">Pierwszy rok pokazał jednak również specyfikę uruchamiania takiego mechanizmu od zera.\u003C/p>\n\n\n\n\u003Cp class=\"wp-block-paragraph\">Pierwsza wypłata miała nastąpić na początku 2026 roku, ale zgromadzony dochód wyniósł \u003Cstrong>0,23% wartości aktywów netto\u003C/strong>, podczas gdy statut wymagał przekroczenia poziomu 0,25%. Zabrakło więc 0,02 pkt proc.\u003C/p>\n\n\n\n\u003Cp class=\"wp-block-paragraph\">Fundusz wystartował dopiero w sierpniu 2025 roku – już po głównej części sezonu dywidendowego. Jednocześnie bardzo szybko rosły jego aktywa dzięki napływom inwestorów i wzrostowi wartości portfela, zwiększając bazę, względem której liczony był próg.\u003C/p>\n\n\n\n\u003Cp class=\"wp-block-paragraph\">Dochód nie przepadł – został przeniesiony do kolejnej puli. Zespół BETA ETF zmienił również statut, obniżając minimalny próg wypłaty z \u003Cstrong>0,25% do 0,10% WAN\u003C/strong>.\u003C/p>\n\n\n\n\u003Cp class=\"wp-block-paragraph\">W maju nastąpiła pierwsza faktyczna wypłata – \u003Cstrong>0,57 zł na certyfikat\u003C/strong>. Prawo do niej ustalono 7 maja, a pieniądze trafiły do inwestorów 26 maja – w Dzień Matki.\u003C/p>\n\n\n\n\u003Cp class=\"wp-block-paragraph\">Prawdziwy test przyszedł jednak wraz z głównym sezonem dywidendowym. W sierpniu ogłoszona została druga wypłata: \u003Cstrong>2,84 zł na certyfikat \u003C/strong>czyli niemal \u003Cstrong>pięciokrotnie więcej niż za pierwszym razem\u003C/strong>.\u003C/p>\n\n\n\n\u003Cp class=\"wp-block-paragraph\">Dzień ustalenia prawa przypadł na 4 sierpnia, a wypłata nastąpi 1 września – już zgodnie z pierwotną koncepcją kwartalnego kalendarza.\u003C/p>\n\n\n\n\u003Cp class=\"wp-block-paragraph\">Łącznie pierwsze dwie ogłoszone wypłaty wynoszą więc \u003Cstrong>3,41 zł na certyfikat\u003C/strong>.\u003C/p>\n\n\n\n\u003Cp class=\"wp-block-paragraph\">Do końca drugiego kwartału 2026 roku decyzje dywidendowe podjęły spółki stanowiące około 60% indeksu. Pozostałe wypłaty będą wpływać do funduszu w kolejnych miesiącach. Wysokość kolejnej dystrybucji poznamy po sporządzeniu sprawozdania za trzeci kwartał – komunikat powinien pojawić się na przełomie października i listopada.\u003C/p>\n\n\n\n\u003Cfigure class=\"wp-block-image size-full\">\u003Cimg loading=\"lazy\" decoding=\"async\" width=\"945\" height=\"532\" src=\"https://wp.betaetf.pl/wp-content/uploads/2026/08/image-12.png\" alt=\"\" class=\"wp-image-1119\" srcset=\"https://wp.betaetf.pl/wp-content/uploads/2026/08/image-12.png 945w, https://wp.betaetf.pl/wp-content/uploads/2026/08/image-12-300x169.png 300w, https://wp.betaetf.pl/wp-content/uploads/2026/08/image-12-768x432.png 768w\" sizes=\"auto, (max-width: 945px) 100vw, 945px\" />\u003C/figure>\n\n\n\n\u003Cp class=\"wp-block-paragraph\">Transparentność indeksu WIGdivplus sprawia przy tym, że bardziej dociekliwi inwestorzy mogą próbować wcześniej samodzielnie oszacować skalę przyszłej wypłaty.\u003C/p>\n\n\n\n\u003Cp class=\"wp-block-paragraph\">\u003Cstrong>Inwestorzy zagłosowali kapitałem\u003C/strong>\u003C/p>\n\n\n\n\u003Cp class=\"wp-block-paragraph\">Można stworzyć produkt, indeks i jego metodologię. Ostatecznie jednak o tym, czy koncepcja odpowiada na rzeczywistą potrzebę, decyduje rynek. Od 18 sierpnia 2025 do 17 sierpnia 2026 roku napływy netto do BETA ETF Dywidenda Plus przekroczyły: \u003Cstrong>208 mln zł.\u003C/strong>\u003C/p>\n\n\n\n\u003Cp class=\"wp-block-paragraph\">To drugi najwyższy wynik wśród akcyjnych BETA ETF na polski rynek w tym okresie. Więcej – 276 mln zł – pozyskał jedynie BETA ETF mWIG40TR. BETA ETF sWIG80TR i WIG20TR pozyskały po około 169 mln zł.\u003C/p>\n\n\n\n\u003Cp class=\"wp-block-paragraph\">Jeszcze ciekawsza od samej kwoty jest \u003Cstrong>regularność popytu\u003C/strong>.\u003C/p>\n\n\n\n\u003Cp class=\"wp-block-paragraph\">Spośród około 250 sesji giełdowych nowe certyfikaty BETA ETF Dywidenda Plus były kreowane podczas \u003Cstrong>186 sesji\u003C/strong>. Liczba dni, w których doszło do umorzenia certyfikatów na rynku pierwotnym, wyniosła: \u003Cstrong>0. \u003C/strong>Dla porównania mWIG40TR zanotował 170 dni kreacji i 5 dni umorzeń, sWIG80TR – 142 i 13, a WIG20TR – 150 i 8.\u003C/p>\n\n\n\n\u003Cfigure class=\"wp-block-image size-full\">\u003Cimg loading=\"lazy\" decoding=\"async\" width=\"945\" height=\"444\" src=\"https://wp.betaetf.pl/wp-content/uploads/2026/08/image-13.png\" alt=\"\" class=\"wp-image-1120\" srcset=\"https://wp.betaetf.pl/wp-content/uploads/2026/08/image-13.png 945w, https://wp.betaetf.pl/wp-content/uploads/2026/08/image-13-300x141.png 300w, https://wp.betaetf.pl/wp-content/uploads/2026/08/image-13-768x361.png 768w\" sizes=\"auto, (max-width: 945px) 100vw, 945px\" />\u003C/figure>\n\n\n\n\u003Cp class=\"wp-block-paragraph\">Nie oznacza to oczywiście, że inwestorzy nie sprzedawali certyfikatów na GPW – handel na rynku wtórnym odbywał się normalnie. Pokazuje natomiast, że \u003Cstrong>przez cały pierwszy rok popyt netto nie doprowadził ani razu do konieczności umorzenia certyfikatów przez animatora\u003C/strong>.\u003C/p>\n\n\n\n\u003Cp class=\"wp-block-paragraph\">Rosnącym aktywom towarzyszył także handel. W ciągu pierwszego roku certyfikaty funduszu wygenerowały ponad \u003Cstrong>345 mln zł obrotu w ponad 116 tys. transakcji\u003C/strong>. Przeciętna transakcja miała więc wartość niespełna 3 tys. zł.\u003C/p>\n\n\n\n\u003Cp class=\"wp-block-paragraph\">Pierwszy rok zbiegł się jednocześnie z bardzo mocnym okresem dla polskiego rynku akcji. Fundusz rozpoczynał notowania z ceną certyfikatu w okolicach \u003Cstrong>215 zł\u003C/strong>, podczas gdy rok później oscyluje ona wokół \u003Cstrong>300 zł\u003C/strong>. Do tego dochodzą dwie ogłoszone wypłaty w łącznej wysokości 3,41 zł. Oznacza to, że skala wzrostu wartości inwestycji w pierwszym roku przekroczyła \u003Cstrong>40%\u003C/strong>.\u003C/p>\n\n\n\n\u003Cp class=\"wp-block-paragraph\">\u003Cstrong>Jak wygląda fundusz po pierwszym roku?\u003C/strong>\u003C/p>\n\n\n\n\u003Cp class=\"wp-block-paragraph\">Obecnie w BETA ETF Dywidenda Plus znajdują się \u003Cstrong>53 spółki\u003C/strong>, jednak portfel nie jest równomiernie rozłożony. Dziesięć największych pozycji odpowiada za \u003Cstrong>74,86% jego wartości\u003C/strong>.\u003C/p>\n\n\n\n\u003Cp class=\"wp-block-paragraph\">Największe udziały posiadają Erste Group – 10,91%, PZU – 10,36%, ORLEN – 9,85%, Bank Pekao – 9,75% i ING Bank Śląski – 8,77%. Kolejne miejsca zajmują XTB, Grupa Kęty, LPP, Bank Handlowy oraz Kruk.\u003C/p>\n\n\n\n\u003Cp class=\"wp-block-paragraph\">Struktura sektorowa jeszcze wyraźniej pokazuje charakter strategii. \u003Cstrong>Banki odpowiadają za 33,76% portfela\u003C/strong>, ubezpieczenia za 10,70%, paliwa i gaz za 10,00%, a rynek kapitałowy za 7,90%.\u003C/p>\n\n\n\n\u003Cp class=\"wp-block-paragraph\">WIGdivplus nie jest więc neutralnym przekrojem polskiej gospodarki. Kryteria regularności i wysokości dywidendy naturalnie zwiększają udział sektorów i spółek posiadających zdolność do systematycznego dzielenia się zyskiem z akcjonariuszami. Świetnie zagadnienie obrazuje też zmiana udziału sektorów w ciągu ostatniego roku.\u003C/p>\n\n\n\n\u003Cfigure class=\"wp-block-image size-full\">\u003Cimg loading=\"lazy\" decoding=\"async\" width=\"945\" height=\"630\" src=\"https://wp.betaetf.pl/wp-content/uploads/2026/08/image-14.png\" alt=\"\" class=\"wp-image-1121\" srcset=\"https://wp.betaetf.pl/wp-content/uploads/2026/08/image-14.png 945w, https://wp.betaetf.pl/wp-content/uploads/2026/08/image-14-300x200.png 300w, https://wp.betaetf.pl/wp-content/uploads/2026/08/image-14-768x512.png 768w\" sizes=\"auto, (max-width: 945px) 100vw, 945px\" />\u003C/figure>\n\n\n\n\u003Cp class=\"wp-block-paragraph\">Podobnie wygląda struktura indeksowa: \u003Cstrong>58,20% portfela przypada na spółki z WIG20, 35,90% na mWIG40, a 5,69% na sWIG80\u003C/strong>. Blisko 94% portfela stanowią zatem obecnie duże i średnie spółki. Natomiast wagi te nie są stałe, są ściśle powiązane z polityką dywidendową. Indeks WIGdivplus jest indeksem podążającym za regularnymi i wysokimi dywidendami\u003Cbr>z uwzględnieniem kryteriów płynności.\u003C/p>\n\n\n\n\u003Cfigure class=\"wp-block-image size-full\">\u003Cimg loading=\"lazy\" decoding=\"async\" width=\"945\" height=\"585\" src=\"https://wp.betaetf.pl/wp-content/uploads/2026/08/image-15.png\" alt=\"\" class=\"wp-image-1122\" srcset=\"https://wp.betaetf.pl/wp-content/uploads/2026/08/image-15.png 945w, https://wp.betaetf.pl/wp-content/uploads/2026/08/image-15-300x186.png 300w, https://wp.betaetf.pl/wp-content/uploads/2026/08/image-15-768x475.png 768w\" sizes=\"auto, (max-width: 945px) 100vw, 945px\" />\u003C/figure>\n\n\n\n\u003Cp class=\"wp-block-paragraph\">\u003Cstrong>Pierwszy rok za nami. Najciekawszy test dopiero przed nami\u003C/strong>\u003C/p>\n\n\n\n\u003Cp class=\"wp-block-paragraph\">Dwanaście miesięcy temu mieliśmy przede wszystkim koncepcję. Prawie 2 tys. inwestorów powiedziało nam, czego oczekuje. Zespół BETA ETF przełożył część tych oczekiwań na konstrukcję produktu, a współpraca z GPW i GPW Benchmark pozwoliła stworzyć nowy indeks i jego metodologię. Stworzony został nowy wymiar inwestowania dywidendowego, opartego na transparentności, indeksowym podejściu, dającego dywersyfikację oraz możliwość inwestowania w polskie dywidendy na autopilocie.\u003C/p>\n\n\n\n\u003Cp class=\"wp-block-paragraph\">Potem przyszedł najważniejszy etap – weryfikacja przez rynek.\u003C/p>\n\n\n\n\u003Cp class=\"wp-block-paragraph\">Nie wszystko przebiegło dokładnie według pierwotnego scenariusza. Fundusz wystartował po głównym sezonie dywidendowym, pierwsza planowana wypłata nie doszła do skutku, a doświadczenia pierwszych miesięcy doprowadziły do zmiany statutowego progu. Jednocześnie mechanizm indeksu działał: skład portfela się zmieniał, spółki rezygnujące z dywidendy były usuwane, pojawiali się nowi uczestnicy, a przez portfel w ciągu roku przewinęło się łącznie 66 spółek. Mechanizm wypłat również zaczął nabierać docelowego kształtu: 0,57 zł w pierwszej dystrybucji, a następnie 2,84 zł po wejściu w główny sezon dywidendowy. A inwestorzy udzielili własnej odpowiedzi na pytanie o zainteresowanie produktem – ponad 208 mln zł napływów netto i ani jednego dnia umorzeń na rynku pierwotnym w pierwszym roku.\u003C/p>\n\n\n\n\u003Cp class=\"wp-block-paragraph\">BETA ETF Dywidenda Plus próbuje robić coś stosunkowo prostego do opisania, ale znacznie bardziej złożonego w praktyce: według transparentnych reguł wybierać spółki posiadające historię wypłat dywidend, reagować na zmiany ich polityki dywidendowej, zbierać dochód generowany przez cały portfel i przekształcać sezonowe wypłaty polskich spółek w kwartalny strumień dochodu dla inwestora.\u003C/p>\n\n\n\n\u003Cp class=\"wp-block-paragraph\">W kolejnych miesiącach ten mechanizm może nabrać jeszcze jednego, szczególnie interesującego wymiaru wraz z uruchomieniem OKI – Osobistego Konta Inwestycyjnego. BETA ETF Dywidenda Plus jest obecnie jedynym ETF-em, który ma wypłacać inwestorom dochód pochodzący z portfela polskich spółek dywidendowych. W ramach OKI, po spełnieniu przewidzianych dla tego rozwiązania warunków, taki dochód będzie mógł być całkowicie zwolniony z podatku bez konieczności utrzymywania dochodu dalej na rachunku jak na kontach IKE/IKZE.\u003C/p>\n\n\n\n\u003Cp class=\"wp-block-paragraph\">To istotnie zmienia perspektywę produktu. Inwestor otrzymuje nie tylko ekspozycję na szeroki portfel polskich spółek dywidendowych, ale także regularny, kwartalny strumień wypłat, który w odpowiedniej formule podatkowej może trafiać do niego bez pomniejszenia o podatek od zysków kapitałowych.\u003C/p>\n\n\n\n\u003Cp class=\"wp-block-paragraph\">Pierwszy rok był okresem uruchamiania i docierania całego mechanizmu. Drugi będzie pierwszym, w którym zobaczymy go przez pełny dwunastomiesięczny cykl polskiego sezonu dywidendowego – a jednocześnie może otworzyć zupełnie nowy rozdział wraz z OKI. Połączenie polskich spółek dywidendowych, kwartalnych wypłat i możliwości ich pełnego zwolnienia podatkowego może okazać się jednym z najciekawszych zastosowań tego produktu.\u003C/p>\n\n\n\n\u003Cp class=\"wp-block-paragraph\">\u003Cstrong>Nota prawna / Disclaimer\u003C/strong>\u003C/p>\n\n\n\n\u003Cp class=\"wp-block-paragraph\">\u003Cem>Materiał ma charakter wyłącznie informacyjny i edukacyjny i nie stanowi rekomendacji inwestycyjnej, porady inwestycyjnej, podatkowej ani oferty lub zaproszenia do nabycia jednostek uczestnictwa/certyfikatów inwestycyjnych. Przed podjęciem decyzji inwestycyjnej inwestor powinien zapoznać się z dokumentacją funduszu, w szczególności z dokumentem zawierającym kluczowe informacje (KID), statutem oraz informacjami dotyczącymi ryzyka i kosztów.\u003C/em>\u003C/p>\n\n\n\n\u003Cp class=\"wp-block-paragraph\">\u003Cem>Inwestowanie w fundusze ETF wiąże się z ryzykiem, w tym możliwością utraty części lub całości zainwestowanego kapitału. Wyniki osiągnięte w przeszłości, historyczne wypłaty dochodu oraz historyczna polityka dywidendowa spółek nie stanowią gwarancji przyszłych wyników ani przyszłych wypłat. Wysokość i możliwość wypłaty dochodu przez BETA ETF Dywidenda Plus zależą od warunków określonych w dokumentacji funduszu oraz od dochodów uzyskiwanych przez jego portfel.\u003C/em>\u003C/p>\n\n\n\n\u003Cp class=\"wp-block-paragraph\">\u003Cem>Informacje dotyczące \u003Cstrong>Osobistego Konta Inwestycyjnego (OKI)\u003C/strong>, w tym możliwości zwolnienia z opodatkowania dochodów wypłacanych przez fundusz, odnoszą się do założeń i informacji dostępnych na dzień publikacji materiału. \u003Cstrong>Ostateczny kształt\u003C/strong>\u003C/em>\u003Cstrong>\u003Cem> i oferta\u003C/em>\u003C/strong>\u003Cstrong>\u003Cem> OKI, katalog instrumentów objętych rozwiązaniem, limity, warunki korzystania z preferencji podatkowych oraz termin wejścia przepisów w życie mogą ulec zmianie.\u003C/em>\u003C/strong>\u003Cem> Ewentualne korzyści podatkowe będą zależały od indywidualnej sytuacji inwestora oraz spełnienia warunków wynikających z obowiązujących przepisów prawa.\u003C/em>\u003C/p>\n\n\n\n\u003Cp class=\"wp-block-paragraph\">\u003Cem>Dane dotyczące aktywów, napływów, liczby inwestorów, składu indeksu oraz wypłat dochodu przedstawiają stan na daty wskazane w materiale i mogą ulegać zmianie.\u003C/em>\u003C/p>\n\n\n\n\u003Cp class=\"wp-block-paragraph\">\u003C/p>\n",false,[11],1,1787002381534]